自中国商务部会同海关总署发布关于《对部分中重稀土相关物项实施出口管制的决定》以来，全球供应链震动，中美持续围绕稀土展开博弈，美国甚至企图用乙烷、EDA和飞机喷气机零部件等的“贸易解禁”，换取中国对稀土“网开一面”。同时，为减少对中国稀土市场的依赖，美国政府开始推动稀土产业链本土发展，辅以与多个国家和地区联合开发，增加稀土资源供应多样性。
这些变化如何影响中美稀土竞争？其他国家和地区又将如何应对我国的稀土管制措施？本文摘取多家权威智库分析，探讨全球稀土产业现状与发展趋势。
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协议之外，变数依旧
2025年6月11日，美国战略与国际研究中心发表《特朗普达成协议，恢复稀土供应渠道》。文章指出中美经贸谈判协定包含中国恢复对美稀土及磁铁出口。此事件凸显了稀土原材料对美国经济的重要性，以及中国在全球关键矿产供应链中的主导地位。
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2025年4月，中国对七种稀土元素实施出口管制，直接冲击全球供应链。这场危机暴露出西方国家在关键矿产领域对中国的高度依赖。尽管5月中美达成90天关税休战协议，但行政审批延迟导致实际供应恢复缓慢，美国汽车制造商首当其冲——福特芝加哥工厂停产一周，欧洲多家汽车供应商被迫停工，日本铃木甚至暂停了Swift车型的生产。
在6月伦敦谈判达成的新框架中，中方虽承诺恢复部分稀土供应，但这也仅仅是权宜之计，长期来看，美方应当加快努力减少对中国重稀土的依赖。数据显示，美国MP Materials公司2025年钕铁硼磁体产能仅1000吨，不足中国2018年产量的1%，凸显供应链自主化任重道远。
美国的战略破局聚焦两个方向：一是借助澳大利亚实现稀土供应链多元化，该国稀土氧化物产量计划在三年内翻三倍，阿拉弗拉稀土有限公司（Arafura Rare Earths Limited）明年投产后，预计到2032年将提全球钕镨需求的4%；二是美国在其《国防工业战略》中指出，力争2027年建成“矿山-磁体”全产业链。
稀土市场的供需变化与地缘政治交织
2025年5月31日，国际能源署发布最新《2025年全球关键矿产展望》。报告显示，2024年全球主要能源矿产需求强劲增长，动力电池与新能源基础设施的持续扩张，使锂需求同比跃升近30%，镍、钴、石墨和稀土保持6%-8%的高位增长。
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报告指出，铜与锂的潜在缺口最具决定性。虽整体能源矿产供给短期看似充裕，铜和锂却在中长期都面临严重短缺：到2035年，原生铜缺口或达30%，锂缺口亦可能接近40%。一旦缺口兑现，将推高下游产品成本，迫使新能源和工业项目推迟或缩减规模，进而拖累全球实现净零目标的进程。
报告认为，支撑新能源、高科技产业的战略性矿产资源正面临多重市场风险。一是由于市场规模较小且透明度有限，关键矿产市场易产生价格波动。据统计，在20种战略性矿产中，75%的价格波动率高于原油，半数超过天然气；二是贸易限制措施影响关键矿产市场。近期的一系列出口管制政策增加了市场不确定性。且供应高度集中（尤其是精炼与加工环节）放大了风险：中国在20种战略性矿产中主导了19种的精炼产能，平均占市场份额约70%。此外，钽、钛、钒等矿物或缺乏可行替代品，或需在成本与性能间做出妥协。
报告还提到仅靠技术创新（如AI勘探、DLE、尾矿再利用）虽能提升效率，却难以分散地缘风险；同样，政策支持（税收激励、差价合约、长期购销协议）若无技术可落地，也难形成持续动力。因此，“技术+政策”协同才能打破单一依赖。通过政府和国际组织提供贷款担保、战略储备和简化审批，配合对高效技术项目定向扶持，才能既引入新产能主体，又确保这些主体在政策和市场双重保障下稳健运营。
美国尚无合适的替代供应链
美国国际战略研究中心4月14日发布《中国新稀土出口限制的后果》，指出中方限制七种稀土元素出口的做法在国际市场，尤其是美国相关产业中激起千层浪。
美国国防技术领域首当其冲受到冲击。从采购层面看，限制带来三重影响。一是许可证制度建立期间，出口阶段性暂停，打乱美国企业原本稳定的采购节奏。二是16家美国国防和航空航天企业被列入出口管制清单，供应链中断风险剧增。三是动态的许可制度促使各国寻求与中国合作，美国企业若不能及时适应，可能在国际竞争中失去优势。
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美国在重稀土供应链上也极为被动。中国长期占据全球重稀土加工99%的市场份额，唯一能提供少量产出的越南精炼厂因税务纠纷已停产一年，这使得美国在重稀土供应上高度依赖中国。此次限制中重稀土，直击美国供应链要害。美国目前没有重稀土分离能力。2025年底，受五角大楼资助的MP Materials每年仅能生产1000吨钕硼铁（NdFeB）磁体，而2018年中国就已经能够每年生产13.8万吨钕铁硼磁体；2024年，MP Materials宣布产出1300吨氧化钕（NdPr），而这一年中国生成了约30万吨钕铁硼磁体。美国虽有相关开发计划，但距离目标甚远。国防部虽投入超4.39亿美元（约合人民币31.8亿元）建设国内供应链，但相关设施计划到2027年才能满足国防需求。
稀土对美国国家安全意义重大。在国防技术中，F-35战斗机、弗吉尼亚级和哥伦比亚级潜艇、“战斧”导弹等众多关键装备都大量使用稀土。一架F-35战斗机含超900磅稀土，一艘弗吉尼亚级潜艇需约9200磅。美国在国防技术制造本就处于劣势，中国限制关键矿物输入，将快速拉大中美军事能力差距。
在寻求国际合作伙伴替代供应方面，虽多个国家有开发稀土的计划和投资，但目前中国仍在重稀土精炼环节占据主导地位。澳大利亚虽努力开发Browns Range矿厂，使其成为镝生产基地，但其在加工和精炼能力建设上仍需大量工作，且至少在2026年前仍依赖中国的氧化物精炼工艺。文章指出，美国需要加强与其他国家的合作，加快克服稀土分离和加工方面的技术知识差距。
非洲或成中美竞争下一主战场
史汀生中心发布的《中美如何投资关键矿产》报告指出，在全球对关键矿产需求猛增以及地缘政治局势复杂多变的当下，中美两国在非洲关键矿产领域的竞争态势愈发显著。
从投资规模来看，2023年中国通过“一带一路”倡议在非洲经济参与总额达217亿美元（约合人民币1556.89亿元），其中关键矿产项目约80至100亿美元；而美国同年在非洲投资74亿美元（约合人民币530.25亿元），关键矿产投资仅约3亿美元，中国在非洲关键矿产投资规模远超美国。
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绿色能源转型的目标推动中国对关键矿产的需求。作为《2030年可持续发展目标》的签署国，中国大力发展清洁技术，对关键矿产需求激增，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》及“新三样”经济增长驱动等政策，促使企业强化关键矿产供应链，非洲成为重要供应地，例如中国近90%的钴从刚果（金）进口。美国则出于减少对中国关键矿产依赖、保障国家安全等战略目的，急需实现关键矿产供应链多元化，非洲便成为其重要合作对象。
投资项目方面，中国在非洲关键矿产行业布局广泛。2023年在刚果（金）的铜相关项目价值超20亿美元（约合人民币1433.1亿元），博茨瓦纳近20亿美元，还有在马里、津巴布韦的锂矿开采等大型项目。同时，中国是全球关键矿产进口、精炼和加工中心，在稀土元素精炼加工占全球85-90%，在非洲关键矿产出口中，中国是众多矿产最大进口国，如72%的钴、28%的石墨等，双方形成相互依赖关系。
美国通过国际开发金融公司（DFC）等机构，在非洲投资多个项目以强化关键矿产供应链，如投资“洛比托铁路走廊项目”，还与安哥拉、赞比亚等国签署谅解备忘录。DFC提供资金时注重与私营部门合作，且强调环境、社会和治理（ESG）标准，与中国以国有企业为主导、国家驱动投资并常因ESG合规性受批评的模式形成对比。
展望未来，特朗普新政府对非洲关键矿产供应链态度尚不明朗。尽管其有获取关键矿产意愿，如提议与格陵兰合作、与乌克兰讨论获取矿产，但在对非外交和经济接触上，是否延续拜登政府举措仍存在不确定性。而中国预计将继续扩大在非洲关键矿产领域参与度，非洲在美国关键矿产供应链中的角色充满变数，中美在非洲关键矿产领域的竞争态势仍将持续并可能演变。
欧洲：中美稀土竞争重要变量？
2025年4月17日，中欧政策分析中心发布《稀土矿物：中国+关税=危机》。文章指出，近期中国暂停六种稀土矿产出口，令西方产业面临严峻挑战，在依赖中国供应与自主寻求解决方案间，西方站在了关键十字路口。
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面对中国限制稀土出口所导致的稀缺困局，欧洲将重心置于发展回收新技术与产能，《关键原材料法案》应运而生，设定了国内开采、加工与回收的目标，降低对单一供应商的依赖。欧盟委员会已在13个成员国启动47个战略项目，助力关键矿产的全方位发展。
在实际行动上，欧洲各地涌现出一批致力于稀土回收的企业与项目。贺利氏（Heraeus）Remloy在德国建成欧洲最大的稀土磁体回收工厂，计划大幅提升产能，满足欧洲超30%的新磁体需求；法国Carmag公司在法建造大型回收设施，目标是每年回收大量稀土并生产可观的重稀土氧化物；英国Ionic Technologies开发专利工艺，从退役设备中回收关键元素；比利时Hydrometal利用专业知识回收受中国出口限制的稀土元素；爱沙尼亚NeoPerformanceMaterials和意大利RarEarth则专注于电动机的回收。这些努力旨在构建全面的循环经济战略，减少对进口的依赖，增强欧洲在稀土领域的韧性。
总结来看，中国在短期内仍将继续主导全球稀土供应，但中长期也将面临多重挑战：一方面，随着其他国家加速投产与技术突破，以及国际社会对战略性矿产的替代与回收能力的不断提高，中国的市场份额或将受到挤压；另一方面，出口管制反制和地缘政治摩擦也可能增大行业不确定性。中国不仅需加快完善中长期资源开发与技术创新布局，还应强化对稀土走私的监管与打击，提高产业链透明度，以确保供应链安全，巩固行业领先地位。
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编译：黄晶
编辑：邵正棋
编撰：同济大学国家创新发展研究院
监制：同济大学政治与国际关系学院、同济大学外国语学院
监审：同济大学网络空间国际治理研究基地